云顶娱乐_云顶娱乐登录网址
做最好的网站
当前位置: 云顶娱乐 > 云顶娱乐登录网址 > 正文

净流入A股市场的境外资金498亿元,外资大举进入

时间:2020-02-02 20:11来源:云顶娱乐登录网址
A股市场外资正在回流。截至本月25日,2019年北上资金净流入超400亿元,有观点认为这是外资“水往低处流”的正常状态。更重要的是,2019年MSCI指数和富时指数在纳入A股方面预计都将有

A股市场外资正在回流。截至本月25日,2019年北上资金净流入超400亿元,有观点认为这是外资“水往低处流”的正常状态。更重要的是,2019年MSCI指数和富时指数在纳入A股方面预计都将有更大动作,QFII额度也从1500亿美元上升至3000亿美元。对此,分析人士指出,外资将是A股2019年极重要的增量资金来源,持续入场是大势所趋。  瞄准进场机会  上证指数25日报收2601.72点,自1月4日上证指数创下2440.91的低点至今,上证指数在动荡中上涨了5.57%,2019年的A股迎来了一个开门红。  作为外资进入A股的主要渠道,以沪港通和深港通为代表的北上资金在开年的这一个月中跑步进场。数据显示,截至2019年1月25日,北上资金1月份净流入额达402.20亿元,这一数据是推出沪深港通以来第4高的净流入月份。  赛亚资本董事长罗伟冬表示,外资大举进入A股,说明外资对当前的低估值状态非常认可,一些较好企业已有了补仓或增持的机会。对于A股而言,也有助于结构性稳住市场。  在澳普森投资董事成书新看来,资金都是聪明的,A股现在的估值在全球都偏低,因此具有很强的配置属性。  “外资大幅净流入的原因是,海外投资者看到了中国股市的长期投资价值。”泓铭资本首席策略师李志勇认为,尽管前期市场心态依然偏悲观,经济数据如2018年12月份进出口等也显示增长压力较大,但市场对此已有所预期。政策方面,中国的政策支持力度可能会持续加强,特别是央行全面降准等更是传递了明确的信号。  加速流入布局  目前北上资金净流入最高的月份是在2018年5月,当时不少外资正在为A股6月正式“入摩”而提前布局。2019年,随着各大指数相继纳入A股或将提高其配置比例,外资入场也将应声而动。  据了解,目前各大指数公司正在积极行动。2019年2月28日或之前,MSCI公布关于市场咨询提议的结果;2019年5月中下旬,若MSCI议题通过,则执行第一轮纳入因子上调,在当前水平上调7.5%;2019年6月24日,富时指数纳入A股计划实施20%;2019年8月中下旬,若MSCI议题通过,则执行第二轮纳入因子上调,进一步上调7.5%;2019年9月23日,富时指数纳入A股并计划实施40%。同时,近期外汇局宣布,合格境外机构投资者总额度由1500亿美元增加至3000亿美元。  “MSCI、富时指数都将纳入A股或提高比例,因此外资行为值得高度关注。下个月底MSCI将披露是否把A股纳入比例从5%提高至20%。届时如果确认,对外资流入也将是较大的催化剂,综合其他因素,外资未来一年到一年半净流入的量将达到6000亿元或以上,这将有助于推动A股市场回暖。”李志勇说。  此外,根据资料显示,在2018年,安中、元胜、桥水、毕盛、瀚亚、未来益财等6家外资机构登记成为私募证券基金管理人,加上此前拿下私募牌照的10家外资机构,目前已有16家外资私募进入中国市场。而根据中基协最新公布的数据显示,其中已有14家进行了产品备案,备案总数达到28只。  在成书新看来,对A股而言,持续引入外资等增量资金,未来一到两年都会形成这种效应而且会逐渐明显。  权重股仍是重点  目前A股市场已经历了三年调整期,随着沪深港通的推出,外资流入流出A股的渠道已经畅通。市场流动性也得到相应的改善,A股在停复盘管理、退市制度等也作了新的规定,使A股在市场运作机制上向成熟更进了一步,在一定程度上也吸引了外资的流入。  在外资大幅流入A股已成定局的前提下,如何做好应对成为关键。君茂资本认为,投资者应积极提前做好准备,对有业绩稳定性的股票进行积极布局,同时要密切关注近期即将公布的各上市公司2018年年报及宏观方面2019年一季度的主要数据,寻找弹性较大的股票进行储备。  “2019年外资大举买入一些比较好的股票,尤其是其新买入和新重仓的一些个股值得关注,涨幅可能会比较乐观。”罗伟冬说。  “外资买入手法其实和公募资金非常类似,基本上是全方面买入,侧重在权重指数、绩优股及成分蓝筹股,后续对中盘成长股和中小创也会进行一些配置,但主要还是在权重股上。”成书新认为。  以当前北上资金的交易来看,蓝筹白马股依然是外资重点,多是一些“老面孔”,沪股通居前的是中国平安、贵州茅台(600519)等个股,深股通则是万科A、美的集团(000333)等个股。

外资持股占比已接近险资

1月14日讯,外汇局传来重磅消息,为满足境外投资者扩大对中国资本市场的投资需求,经国务院批准,合格境外机构投资者总额度由1500亿美元增加至3000亿美元。   QFII制度是我国资本市场对外开放最早也是最重要的制度安排,是境外投资者投资境内金融市场主要渠道之一。2016年至2018年,国家外汇管理局对QFII制度相关外汇管理进行了重大改革,包括完善审慎管理,取消汇出比例限制,取消有关锁定期要求,允许QFII持有的证券资产在境内开展外汇套期保值等,极大便利了境外投资者通过QFII渠道投资境内金融市场。  我国于2002年开始实施QFII制度并不断增加QFII的投资额度,截至目前已先后5次上调QFII的额度,上调的时间年份分别是2005、2007、2012、2013、2019年。首批QFII的额度是40亿美元,之后逐步上调至100、300、800、1500亿美元;2019年1月14日,外管局称最新QFII总额度增加至3000亿美元,较上次调额度后的总规模翻倍。  2016年至2018年,国家外汇管理局对QFII制度相关外汇管理进行了重大改革,包括完善审慎管理,取消汇出比例限制,取消有关锁定期要求,允许QFII持有的证券资产在境内开展外汇套期保值等,极大便利了境外投资者通过QFII渠道投资境内金融市场。  国金策略分析师表示,进一步实施“对外开放”,积极引导外资入市,对A股短期影响其象征意义大于实际意义,中长期有利于A股市场走好,“价值投资”成主流。外资进入A股是一个中长期的过程,其话语权将缓慢的逐步提升。方星海:2018外资还会大举流入A股  消息面上,中国证监会副主席方星海上周六在第二十三届中国资本市场论坛上多次提到外资大举买入A股的事情。资金方面通过深港通,外资的净流入大幅度增加,我们去年净流入股市达到了三千亿。  今年我预计外资流入股市会进一步的增加,应该是六千亿是可以预期的。为什么?因为MICI把外资纳入比例,多少市值纳入指数当中?从5%,马上要提高到20%,这是非常大的指数。  富时也是今年纳入的,一上来就是25%,最近道琼斯也宣布了,道琼斯大概带来150亿的美元资金进入我们A股。总体算了算,相对于去年金融股市是可以期待的。  无论是在机构,还是业务上,引入境外资金,境外开放,无论是股票市场,还是债券市场,还是我们期货市场,对外开放都迈出了很大一步。  从机构的角度,证监会对券商,我们证券公司、基金管理公司、期货公司,三大类机构,我们全面开放,外资可以51%,三年以后外资可以100%控股。去年11月份UBS成立首家外资拥有51%和中国控股拥有51%的券商的公司。  现在有若干家美资、日资、欧资的大型国际投行在获得51%股权的过程当中,有几家已经表达了坚定的愿望,将在三年以后,实际上两年以后,股权融资达到100%,我们证监会大力支持。  2018年成外资布局A股“大年”  2018年全年,上证指数大跌24.59%,无论是公募还是私募基金均损失惨重,不少机构开始减配股票甚至黯然离场。然而外资却不惧风险,逆势加仓买入A股。  回顾去年全年投资情况,2018年成为了外资布局A股大年。据统计,去年北上资金合计净买入A股合计2942亿元,同比2017年增长近五成,刷新了历史年度最高纪录,也让互联互通开通来的成交数据站上了6417亿元。据资金监测机构EPFR最新报告显示,去年中国股票型基金实现资金净流入达到350亿美元,位居全球主要新兴市场榜首。2019年以来,北向资金已连续7个交易日净流入,合计净流入130.82亿元,其中1月9日,北向资金净流入规模达到67.63亿元,创一个多月新高。  从成交活跃股来看,去年12月份,北上资金加仓重点聚集在金融股。其中招商银行位居榜首,期间17次登榜累计获净买入约合25亿元;其次是中国平安,累计获净买入超18亿元,虽然两家股票月内跌幅均超过10%,但北上资金呈现越跌越买的态势。同期,兴业银行、平安银行、工商银行、农业银行、交通银行等银行股作为成交活跃股,均获北上资金净买入超1亿元。  2018年6月份,A股被纳入MSCI新兴市场指数正式生效,今年有望将纳入因子从5%提升到20%。另外,富时罗素指数以及标普道琼斯系列指数也相继宣布将A纳入各自指数范围。从整体规模来看,外资已经成为角逐A股重要的机构力量,按照天风证券(601162)统计,去年北上资金与QFII组成的外资在A股流通股占比几乎与保险社保持平,仅次于主动公募基金。相比2017年,北上资金2018年持仓已经完全覆盖了所有沪、深股通标的,对沪、深两市主要板块平均持股比例均有所提升。   QFII2018年二季度持续加仓,三季度QFII机构加紧调研  东方财富(300059)数据显示,在披露2018年半年报的3523家上市公司中,共有271家公司的前十大流通股东出现了QFII的身影,持股数量合计为74.73亿股,持仓市值为1186.30亿元。而在今年一季度,QFII持股合计数量为72.57亿股,持仓市值为1241.69亿元。考虑到今年二季度A股市场下行行情下,QFII总体却仍处于加仓状态。  具体而言,今年二季度QFII新进102只个股,其中包含工业富联(601138)、宁德时代(300750)等概念股在内;新进持股数量合计8.55亿股。二季度QFII增持个股数量为68只,合计增持2.43亿股。除此之外,二季度QFII仅对47只个股进行减持,减持规模合计为1.53亿股。从今年二季度QFII的持仓情况来看,对制造业和零售业青睐有加。按一级行业划分,医药生物、化工、电子、交通运输、食品饮料等行业都在二季度被QFII机构重仓持有。  进入三季度,QFII机构更是加紧了上市公司调研的脚步,提前布局A股市场。7月份以来,已有85家QFII机构进行了171次上市公司调研,集中调研70只个股。其中,市场热门个股海康威视(002415)接待29家QFII调研,歌尔股份(002241)、广联达(002410)、海大集团(002311)、沪电股份(002463)等个股的QFII调研数量均在5次以上。  外资私募加快布局A股市场   A股市场进入震荡调整行情,外资机构择机陆续进场。  公开信息显示,目前已有惠理、景顺纵横、安本、贝莱德、施罗德等15家外资机构完成私募管理人备案。《证券日报》根据中基协私募基金管理人系统查询,目前至少已有12家外资私募的相关产品备案,其中备案产品数量最多的为惠理和瑞银,均为3只产品。  作为全球知名对冲基金,桥水于6月29日完成私募基金管理人登记,引发市场热议。不过,中基协私募基金管理人公示信息显示,目前桥水尚未备案成立基金信息。除桥水外,毕盛、元胜、景顺纵横等公司尚未有备案产品信息。  此外,今年8月初,外资私募贝莱德斥资近3亿元满仓A股的消息更是引发市场高度关注。根据贝莱德会议纪要显示,贝莱德中国A股机遇私募基金分别在7月31日和8月2日完成建仓,目前基金为满仓运作。基金持仓高度分散,持有约200只股票,涉及不同行业中具有良好基本面和情绪面的优秀标的;其中建材、能源、机械等行业为目前基金超配行业。  事实上,外资除布局A股市场外,债券市场也是外资所重点关注的对象。中债登信息显示,2018年7月份,境外机构债券托管量为13540.77亿元,同比增长60.92%。  北上资金加速流入  业内人士指出,外资机构加速布局A股市场,充分体现出对未来发展前景的看好。外资纷纷“加仓中国”,不仅能为国内市场提供资金,更有利于国外成熟投资机构的投资理念进入市场,促进良性竞争。  2018年8月中旬,MSCI在季度审议报告中对A股纳入MSCI中国指数的名单和市值进行了调整,将于8月31日收盘后新加入10只A股成份股,并将A股纳入因子由2.5%提升至5%。此外,日前证监会就《上海证券交易所和伦敦证券交易所市场互联互通存托凭证业务监管规定》公开征求意见,这也预示着沪伦通项目落地指日可待。  从资金流向来看,北上资金明显更青睐家用电器、金融、食品饮料等板块。在去年8月份十大活跃个股中,共计纳入52只个股。其中,中国平安获得40.68亿元净买入,居于首位;紧随其后的是伊利股份(600887)和美的集团(000333),分别获得25.93亿元、24.36亿元净买入。此外,五粮液(000858)、贵州茅台(600519)、洋河股份(002304)、水井坊(600779)等白酒板块个股,以及招商银行、工商银行等银行个股获得净买入金额均在1亿元以上。  就今年总体行情来看,北上资金加仓A股市场的趋势十分明显。同花顺(300033)iFinD数据显示,去年上半年以来,北上资金净买入额合计达到2241.13亿元,同比增长53.60%;在35个周,仅有6周净流出,其余29周北上资金均处于净买入状态。尤其是进入三季度以来,由于A股市场处于筑底区间,北上资金开启加速抄底模式。今年7月份、8月份,北上资金净买入额合计为639.28亿元,期间9周内,有8周为净买入,3周净买入额超过100亿元。  附图:

图片 1

羊城晚报记者 莫谨榕

新京报讯5月28日,平淡的A股市场出现意外。全天A股三大指数高开低走,午后逐步翻绿,盘面上热点轮动较快,持续性不足,临近收盘,三大指数集体翻绿。但令市场意外的一幕出现了,在集合竞价的3分钟内,北上资金尾盘大量买入,推动上证50、沪深300指标股快速拉升,创业板的权重股也收获大量买盘。截至收盘,A股三大股指全部翻红。其中,上证综指涨0.61%,报收2909点;深证成指涨0.62%,报收9035点;创业板指涨0.89%,报收1505点。

今年以来,A股行情整体走弱,上证指数累计下跌15.76%。然而,在行情不振之际,外资却加速流入A股。统计数据显示,截至7月底,外资持有A股自由流通股市值已占全部流通股市值的6%。而国内公募基金和保险占比约为8.4%、6.7%,目前外资持股占比已比肩保险资金。

在连续一周净流出后,北上资金在尾盘大规模抢筹,一度净流入超110亿元。截至收盘,北上资金净流入A股近75亿元。具体来看,沪股通净流入59.32亿元,港股通净流入暂为20.29亿元;深港通资金流向方面,深股通净流入15.59亿元,港股通净流入暂为7.13亿元。最终,北向资金合计净流入74.91亿元。

外资北上布局力度远超去年

热点个股方面,上汽集团、宝钢股份、中国中车、中国联通、中国平安、贵州茅台等股票纷纷上涨。此次新纳入MSCI的创业板股票也在尾盘快速上涨,包括温氏股份、爱尔眼科、宁德时代、迈瑞医疗、东方财富等。

编辑:云顶娱乐登录网址 本文来源:净流入A股市场的境外资金498亿元,外资大举进入

关键词: